매매 방식

마지막 업데이트: 2022년 3월 3일 | 0개 댓글
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주식시장 서킷브레이커 (circuit breaker) 발동 조건

주식 단일가 뜻, 주식 단일가 거래 하는 방법

주식에는 단일가 거래 매매 방식이 있습니다. 혹시 커뮤니티나 종토방에서 이런 글을 보신 적이 있으신가요?

보통 주린이분들 경우에는 공시를 안봤다가 이전에 샀던 주식이 단기 과열 종목으로 지정되면서 3거래일 단일가매매가 적용되면 장이 시작하고 나서 매매가 안되는줄 알고 당황하시는 분들이 많더라구요.

보통 처음에 주식 관련 유튜브나 책을 접하면 당연히 기본적인 내용이나 시황 위주로 설명하다 보니까 단일가 매매라는 조금은 특수한 상황은 직접 겪기 전까지는 잘 모르는 경우가 많습니다.

사실 알고나면 되게 간단한 내용인 주식 단일가 뜻주식 단일가 거래 하는 방법에 대해서 간단하게 정리해보겠습니다.

단일가란 매도 및 매수가 하나의 가격으로 이루어지는 것을 의미합니다.

투자자들의 매수/매도 주문을 한번에 모아서 체결하는데 이러한 단일가 매매는 비정상적으로 시장이 과열되는 것을 매매 방식 완화시키는 효과가 있습니다.

투자자들의 주문을 정해진 가격 범위인 매도 3호가, 매수 3호가의 범위로 모아서 체결하게 되고 따라서 호가창에 위아래로 매매 방식 3호가씩 총 6개의 호가만 보이게 됩니다.

단일가 매매가 적용되는 상황

시간 : 오후 4:00 ~ 6:00

일반 종목의 경우 장이 끝나면 오후 4시부터 10분 단위로 단일가 매매가 체결되며 2시간동안 총 12회의 체결이 이루어집니다.

단, 3거래일 단일가 매매가 적용되는 단기 과열 종목은 30분 단위로 단일가 매매가 체결됩니다.

2. 단기 과열 종목(3거래일 단일가매매)

특정 종목의 주가가 단기간에 과도하게 오르면 투자자들이 과열된 투자를 할 수 있기 때문에 이를 방지하고자 만든 장치입니다.

단기과열 종목 지정예고 후에도 상승세가 멈추지 않아 정해진 매매 방식 기준을 초과하면 단기과열 종목으로 지정되게 됩니다.

단기 과열 종목으로 지정되면 3거래일간 장중에 단일가 매매 방식으로 거래 가 되며 거래는 30분 단위로 체결됩니다.

또한 시간 외 단일가에서도 10분 단위가 아닌 30분 단위로 거래가 체결됩니다.

단기과열 종목 지정예고단기과열 종목 지정은 공시를 보면 미리 해당 종목이 해당되는지 아닌지 알 수 있습니다.

반드시 주식을 매수하기 전에 해당종목에 중요한 공시가 있는지 확인하시기 바랍니다.

단일가 매매시 주의할 점

단일가 매매 거래 방식에서는 거래시에 수/매도가 체결되는 가격을 정확하게 알 수 없습니다.

따라서 무조건적으로 체결을 원하신다면 시장가 또는 상한가, 하한가의 금액으로 주문을 걸어두셔야 합니다.

상한가, 하한가로 주문을 걸어도 체결되는 금액은 실제 단일가 체결 금액으로 동일하게 처리되니 '실제로 상한가, 하한가로 사지면 어떻하지?'와 같은 고민은 하지 않으셔도 됩니다.

단일가매매란?

오늘은 주식 용어 중에서 단일가매매에 대해서 알아보려고 합니다. 사실 단일가 매매는 기존에 포스팅했던 동시호가와 같은 개념이죠. 시장 시스템의 발전으로 실제 동시호가 상황이 발생되지 않기 때문에 그냥 편의상 동시호가 거래방식이라 표현하는 것이 결국 단일가 매매방식입니다. 하지만 워낙 다른 용어를 쓰다보니 이 부분에 대해서 모르시는 분들이 꽤 많습니다.

그럼 단일가매매라는 개념단일가 매매가 이루어지는 방식, 그리고 실제로 단일가매매가 발생하는 상황까지 함께 알아보겠습니다.

'단일가 매매란?'

단일가 매매란 주문이 들어올 때마다 바로바로 거래를 체결시키는 것이 아니고, 일정한 시간동안 매수와 매도 주문을 모아서 일정한 시점에 하나의 가격으로 거래를 체결시키는 방식을 의미합니다.

이러한 단일가 매매 방식은 주문을 모아서 일시에 체결시키기 때문에 투기성 추종 매매를 억제시키고 미확인 정보에 의해 과열되는 거래를 완화시키는 효과가 있습니다. 이런 단일가 매매는 적용되는 상황들이 다양하게 존재하며 주식 거래를 하다보면 꽤 자주 맞이하게 되기 때문에 그 개념과 거래방식을 숙지할 필요가 있습니다.

'단일가매매 적용 상황'

단일가 매매는 특정한 조건을 만족하는 경우에도 발생하지만, 매일매일 정해진 특정 시간대에는 해당 방식으로 주식의 거래가 이루어집니다. 그럼 우선 고정된 시간대에 이루어지는 단일가 매매를 먼저 알아보겠습니다.

1. 장 시작 전 30분

: 장이 시작하기 30분 전부터는 단일가 매매가 이루어집니다. 9시가 장 시작이니, 8시 30분부터 9시까지가 주문을 접수하는 시간인 것이죠.

2. 장 마감 전 10분

: 장이 마감되기 전 10분 동안은 실시간이 아닌 단일가매매 방식으로 거래가 이루어집니다. 15시30분이 매매 방식 마감이니, 15시20분부터 15시30분까지가 주문 접수시간이죠.

: 시간외 단일가매매는 정규장이 끝난 후에 거래가 이루어지는 시간입니다. 시간외종가 거래 이후 16시부터 18시까지 2시간 동안 단일가매매로 거래가 이루어집니다.

위의 정해진 시간에 일어나는 단일가매매 이외에도 단일가 매매가 이루어지는 상황은 많이 존재합니다.

1. 단기과열종목으로 지정되는 경우
2. 투자위험종목 또는 투자경고종목으로 지정되는 경우
3. 특정종목의 시가가 상하한가로 결정되는 경우
4. 서킷 브레이커 발동으로 인한 거래 중단 후, 거래가 재개 시 최초가격이 상하한가인 경우
5. 전산 장애나 풍문 등으로 인한 거래 중단 후, 재개 시의 최초가격이 상하한가인 경우
6. 정리매매 종목
7. VI 발동 시
8. 서킷 브레이커 발동 시

위와 같은 상황에서도 역시 단일가매매가 적용되며 개별종목들을 기준으로도 상당히 자주 볼 수 있습니다.

'단일가매매 거래방식'

단일가 매매가 이루어지는 방식은 일반적인 주식거래와 상이합니다. 보통은 실시간으로 주문을 받고 거래가 이루어지지만 단일가매매는 실시간 거래가 아니고 정해진 시간동안은 주문접수만을 받습니다. 그리고 매수와 매도 주문을 일정한 시간동안 모아서 특정 시점에 일괄로 한 가격으로 거래를 체결시킵니다.

단일가매매 상황을 보다보면 궁금한게 어떤 가격으로 거래가 체결되는지일겁니다. 수많은 매수와 매도 주문이 접수되고(매수와 매도 주문 자체는 정해진 가격제한 없이 주문이 가능합니다) 일괄체결되는데 가격결정이 되는 방식은 잘 모르겠죠.

그럼 체결가격을 알아보겠습니다. 단일가 매매은 일단 접수된 매수와 매도 주문들을 종합하여 최대한 많은 거래가 이루어질 수 있도록 최종 거래가격을 결정하는 방식입니다.

이해를 돕기 위해 예를 들어서 설명하도록 하겠습니다.

매수 주문 : 10원 2주, 11원 3주, 12원 3주
매도 주문 : 11원 4주, 12원 2주, 13원 3주

위와 같이 단일가매매 시간동안 매수와 매도 주문이 접수되면 일단 매수는 높은 가격부터 우선적으로 체결대상이 되며, 매도는 낮은 가격부터 우선적으로 체결의 대상이 됩니다.

단, 결정가격은 주문자가 제시한 가격이 아니고 접점을 찾아서 결정이 되죠. 물론 매수는 제시가보다 더 낮은 가격에는 체결가능하지만 더 높은 가격으로 체결되지는 않습니다. 반대로 매도의 경우에는 제시가보다 더 높은 가격에는 체결가능하지만 더 낮은 가격으로 체결되지는 않습니다.

위 상황에서는 매수 12원 매매 방식 3주와 매도 11원 3주가 우선 체결대상이며, 다음으로는 매수 11원 1주와 매도 11원 1주가 체결대상이 되죠. 매도 12원은 더 이상 받아줄 매수물량이 없기 때문에 거래가 되지 않습니다. 그렇게 되면 마지막 체결대상의 거래가격 11원으로 최종 가격이 결정되는 것이죠.

항상 체결가격은 위처럼 마지막으로 거래가 가능한 접점의 가격으로 결정이 됩니다. 위의 상황에서는 12원 매수를 제시한 사람의 경우에도 11원에 거래가 체결되어 원하는 매수가보다 매매 방식 더 싸게 매수가 되는 것이죠.

거래 가격을 거래중에 주식 창에서도 확인이 가능합니다. 매수와 매도 주문이 쌓이면서도 실시간으로 거래가 예상되는 접점의 가격을 표시를 해주며, 단일가 매매시간의 마지막에 표시되고 있는 접점의 가격이 결국 최종 체결 가격이 됩니다.

위의 예시는 소량의 물량에 대해서 예를 들었는데, 같은 가격을 제시한 사람이 많은 경우에는 수량우선원칙을 따르기 때문에 더 많은 매수나 매도 물량을 제시한 쪽의 물량이 우선적으로 거래가 됩니다. 최종 체결 가격으로 본인이 매수 신청했을지라도 매도 물량이 부족하다면 거래가 되지 않을 수도 있습니다.

주식) 상장폐지종목 정리매매하는 방법 및 정리매매 기간

정리매매를 하기 위해선 상장폐지 확정이 되어야 합니다. 상장폐지기준은 10여 가지가 넘게 있으며, 그중 해당 종목이 상장폐지요건에 해당될 때 거래소에서는 투자자 보호 목적으로 거래정지를 시킵니다. 장중 또는 장 마감 후 갑자기 거래 정지됩니다. 거래정지를 시킨 후에 상장폐지 실질심사를 하게 됩니다. 실질심사를 통해서 상장폐지를 시킬지 상장유지를 시킬지 결정하게 되며, 심사기간은 빠르면 20일 늦으면 몇 달씩 걸리기도 합니다.

2. 정리매매(기간)

상장폐지 실질심사를 거쳐서 상장폐지 확정이 되면 주말 및 공휴일을 제외한 7거래일 동안 정리매매 기간을 부여합니다.

정리매매 거래방식(절차)

정리매매는 일반 주식거래와 동일하게 장전 거래, 동시호가 거래, 정규장 거래, 시간 외 거래 등을 할 수 있습니다(참조 : 주식 주문방법 및 주문유형 설명(IOC, FOK, 최유리 지정가, 시간외 거래등등 주식 사는 법) )

일반 주식거래와의 차이점

1. 일반주식거래와의 차이점은 정규장 거래가 실시간이 아닌 30분에 1번씩 매매가 가능합니다.

2. 상/ 하한가 제한폭이 없습니다. 그렇기 때문에 정규장 매매 시 거래유형을 지정가(가격 직접 입력)로만 해야 합니다. 시장가 또는 조건부 지정가 같은 거래를 할 수 없습니다(상/하한가가 없기 때문에)

정리매매 주의사항

1. 대부분의 정리매매 주식은 정리매매 첫날 -85% ~ -90%의 가격이 형성돼서 시작합니다. 하지만 마지막 거래일에는 대부분 -95% 이상으로 마감을 합니다. 보통의 경우 정리매매 첫날 시가총액이 50억 ~ 100억 미만으로 시작해서 마지막 날 시가총액이 10억 ~ 20억쯤에서 마감을 합니다. 적은 거래금액으로도 주식의 가격이 심하게 변동될 수 있다는 점을 명심해야 합니다.

2. 눈치싸움이 심합니다. 정규장이 30분에 1번씩 거래가 가능하기 때문에 거래 1분전 부터 가격 변동이 심하게 매매 방식 매매 방식 일어납니다. 정리매매 종목은 시가총액이 작기 때문에 약간의 물량이 몰리기라도 하면 호가(가격) 변화가 심하게 일어납니다.

3. 상/하한가 제한폭이 없고, 시가총액이 작기 때문에 하루에 몇백 프로씩 오르는 경우가 발생합니다. 제가 본 종목 중엔 1,000% 오르는 종목도 보긴 했습니다. 근데 이런 종목에 혹해서 올라탓다가 한번 거래로 몇십 프로 손실 볼 수 있다는 것 또한 명심해야 합니다.

매매 방식

5 고객센터 - 고객제일주의 높은 배당성향을 유지함으로 진정한 의미에서 주주가치를 높여 드리겠습니다.

본문 영역

주식거래안내

1. 시장별 매매거래 안내

시장별 매매거래 안내 | 구분, 유가증권 시장, 코스닥 시장,코넥스 시장,K-OTC 시장, 시간외 단일가로 구성
구 분 유가증권 시장 코스닥 시장 코넥스 시장 K-OTC 시장 시간외 단일가
거래 시간 09:00 ~ 15:30 16:00 ~ 18:00
(호가 접수) 08:30 ~ 15:30 (예약주문은 전영업일 13:00) 16:00 ~ 18:00
가격제한폭 유가증권,코스닥 30% / 코넥스 15% / K-OTC 30% 30% 10% (단, 당일 상하한가이내)
매매 방식 경쟁매매 단일가 경쟁매매
및 경매매
상대매매
(가격일치시 체결)
임의종료방식
(Random End)
위탁증거금 40%, 100% 100% 30%, 40%, 100%
매매거래단위 1주
제세금 거래세 0.08%
농특세 0.15%
거래세 0.23% 거래세 0.10% 거래세 0.23% 및
양도소득세 과세
유가증권 또는
코스닥 세금과 동일
동시호가
시간
장개시(코넥스는 없음) (08:30~09:00),
장마감(15:20~15:30)
- -
시간외 종가 장개시전 : 08:30 ~ 08:40 (호가접수 : 동일)
장종료후 : 15:40 ~ 16:00 (호가접수 : 15:30 ~ 16:00)
- -
주문 지정가, 시장가, 조건부지정가, 최유리지정가, 최우선지정가 지정가, 시장가 지정가 지정가
기준 가격 전일 종가 전일거래가중 매매 방식 평균가 당일 종가
휴장일 공휴일, 토요일, 근로자의 날, 12/31(거래일이 아닌 경우, 직전의 매매거래일), , 기타 시장관리상 필요하다고 인정되는 날

2. 시간대별 증권시장 구분

시간대별 증권시장 구분 | 구분, 장개시전 시간외매매, 오전 동시호가,장중, 오후 동시호가, 시간외종가, 시간외단일가로 구성
구 분 장개시전
시간외매매
오전
동시호가
장중 오후
동시호가
시간외종가 시간외단일가
시 간 08:30~08:40 08:30~09:00 09:00~15:30 15:20~15:30 15:40~16:00 16:00~18:00
내 용 전일 종가 가격으로 매매 시가 결정 전일 종가 대비 상하 30% 종가 결정 당일 종가
가격으로 매매
상하 10%
(당일 상하한가 이내)

3. 위탁증거금

위탁증거금 안내 | 구분, 종목별 증거금률로 구성
구 분 종목별 증거금률
40% 100%
매수 위탁금액의 40%
(위탁금액의 20%는 대용증권으로 우선 징수함)
위탁금액의 100%
매도 매도증권 전량

※위탁증거금률 100% 종목 : 투자위험종목, 투자경고종목, 관리종목, ELW 등

4. 반대매매 처분순서

  • 1) 반대매매는 거래소나 코스닥의 장개시 동시호가를 이용
  • 2) 반대매매의 순서는
    1. ① 미수금액을 발생시킨 종목
    2. ② 거래소 종목 중 최근매수종목, 동일자의 경우 종목번호 순
    3. ③ 코스닥 종목 중 최근매수종목, 동일자의 경우 종목번호 순
  • ※ 주식매수금액 산정 기준안내

- 유가증권 등의 매수금액에는 매매수수료가 포함된 금액이니 이점을 참고하시기 바랍니다.

예) A주식 100주, 10,000원 체결시 매수금액=(100주*10,000원)+매매수수료

- HTS매매의 경우, 동 수수료로 인하여 미수금액이 발생될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

5. 미수연체료율 : 연 14%

6. 미수동결계좌제도 안내 (전증권사 공통)

  • 1) 미수동결계좌란?

: 결제일에 결제대금을 납부하지 않아 미수가 발생한 경우 다음 매매거래일부터 30일간 매수 주문시 위탁증거금을 100% 적용받는 계좌

[재테크와 금융투자] ⑩ 주식의 가치평가

주식시장 서킷브레이커 (circuit breaker) 발동 조건

- 사이드카 (sidecar) : 선물 시장의 급등락이 현물 시장에 과도하게 파급되는 것을 막기 위한 장치

  • 발동 : 선물 가격이 전일 종가 대비 5% 이상 (코스닥은 6% 이상) 상승 또는 하락해 1분간 지속되는 경우
  • 거래 제한 : 발동시부터 주식 시장 프로그램 매매 호가의 효력이 5분간 정지

역대 코스피/코스닥 서킷브레이커 발동 현황 (출처: 뉴시스)

2. 가치평가의 개요

2.1 일물일가의 법칙 (law of one price)

  • 동일한 상품이나 자산은 경쟁 시장에서 동일한 가격을 가져야 한다는 법칙
  • P : 균형가격 → 수요-공급의 균형 상태 → 차익 거래가 발생할 수 없는 상태
  • 즉, 무차익거래조건 (no-arbitrage condition)이 만족 한 상태

2.2 금융 자산의 내재가치

  • 시장가격 (market price) : 투자자들의 거래를 통해 금융 시장에서 실제로 결정된 가격
  • 내재가치 (fundamental value)
    • 충분한 정보를 갖고 있는 투자자들이 자유경쟁 시장에서 그 매매 방식 자산에 대해 지급하고자 하는 가격
    • 합리적 투자자들이 거래하는 자유경쟁 시장에서 이용 가능한 정보를 충분히 반영하여 결정된 가격
    • 시장가격 > 내재가치 : 매도
    • 시장가격 < 내재가치 : 매입

    2.3 가치평가 방법

    • 금융 자산의 가치를 그 자산으로부터 얻어지리라고 예상되는 미래 현금흐름을 할인 하여 계산된 현재 가치로 평가
    • 주식의 장부가치는 순자산 을 발행 주식수로 나누어 계산할 수 있음
    • 어떤 자산의 미래 소득을 추정할 수 없거나 매매 방식 미래 소득이 무의미한 경우
    • 자산의 가치를 비교 가능한 다른 자산의 가격을 기준 으로 평가
    • 시장이 제대로 형성되어 있지 않은 자산을 평가하는 경우 (예: 부동산, 비상장 회사의 주식)

    3. 절대평가 모형

    3.1 주식의 가치 평가

    • 가격 (Price) vs. 가치 (Value)
    • 현재가치법
      • $P (균형가격) = V (가치) = \sum > (현금흐름의 현재가치) $
      • CF (cash flow) : 배당금 + 자본이득

      3.2 배당평가모형

      • $P_0$ : 주식의 현재가치
      • $P_1$ : 1년도 말의 주식가격
      • $D_1$ : 1년도 말의 배당금
      • $r$ : 주식의 할인율 → 자본비용, 기대수익률, 요구수익률 (예: CAPM)

      - 예시 : A주식의 현재 주가 $P_0$=48,000원, $E(P_1)$=52,000원, $E(D_1)$=4,000원 이라면, A주식의 내재가치는


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