모멘텀 전략

마지막 업데이트: 2022년 1월 21일 | 0개 댓글
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그 다음은 2일 변동성 돌파 시 매수 / 매수 후 2일봉이 마감될때 타임커트를 시물레이션 해보았습니다.

[논문읽기] 미국주식 시계열 모멘텀 전략 (추세추종전략)

기존 문헌에는 금융 시장의 단기 동향 유무와 트렌드 추종전략 을 실행했을때 수익성에 대해 많은 논란이 있다. 우리 연구를 S&P 주가지수의 시계열 모멘텀에 대한 전략으로 제한한다. 연구의 모멘텀 전략 결과는 경험적 측면에서, 미국 주식 시장이 단기 모멘텀의 존재에 대한 설득력 있는 증거를 제시한다. 우리는 데이터가 α차 자기 회귀 프로세스를 따른다고 가정하고 매개 변수를 평가했다. 이론적 관점에서는 트렌드 추종 전략의 위험, 수익 및 성능에 대한 근본적인 이해에 기여하는 다루기 쉬운 이론적 모델을 개발했다. 모델을 사용하여 추세 추적 전략의 수익성에 대한 통계 테스트의 힘을 추정하고 이러한 테스트가 낮은 검증력 문제를 겪는다는 것을 발견했다.

시계열 #모멘텀전략 Moskowitz et al. (2012)은 추세 추종전략의 한 예이다. 이러한 시계열 모멘텀 전략은 두가지 중요한 논의가 있다. 첫번째는 단기간 추세추종보다는 변동성-규모 이익율에 의해서 발생하다보니, 변동성-규모 이외에는 과학적 근거가 잘 보이지 않는다는 점이다. 두번재는 단기 모멘텀에 대한 증거가 잘 보이지 않는다는 점이다. 그이유는 무엇보다 데이터를 원하는데로 만들어내느 데이터 스누핑(Data Snooping)의 형태로 추세추종전략의 가능성이 높아지는것 아닌가 이다. 즉, 모멘텀 전략 과거 데이터의 일부가 추세로 전환되는것을 보고 방향성을 확정한 것은 아닌가 하는 점이다. 또다른 것은 실제로 검증을 한다고 해도 반복적으로 검증이 어려워 검증력이 낮다는 점이다.

본 연구는 미국 S&P지수를 통해서 시계열 모멘텀 전략이 어떻게 발생하는지 살펴보고자 했다. 그렇다면 시계열 모멘텀 전략을 살펴보자.

이익율을 r라고 했을때, X는 시장 초과수익율 (r2-r1)로 나타낼수 있다. 이경우 매달 초과수익율 계산은 월단위 시장 초과 수익율의 합이다. 즉, 시장 초과수육율이 0보다 크면 매수, 0보다 작으면 매도 하면 된다. 이러한 규칙을 통해서 우리는 추측을 해볼수 있다.

추측 1. n차 수익율 반환 지연이 있는 시계열 모멘텀 투자 규칙은 모든 실현 가능한 추세 추종 규칙 중 최적의 거래 규칙을 나타낼 것이다. 그렇다면 MOM(n)-월단위 n차 수익율 거래 지표를 이용한 샤프비율 전략은 가능한 가장 높은 확율의 샤프값을 나타낼 것이다.

이러한 추축1을 기반한다면 AR(p)에 기반한 변수들을 적용해 볼수 있다. 즉 자기회귀에 기반한 예측알고리즘을 사용하게 된다. 여기에서 활용할 DATA는 1857년 1월부터 2018 12월 까지 (162년)간 월간 데이터를 활용한다.

​ 실증연구의 분석결과를 보자. 아래 림과 같이 6~7개월 정도의 모멘텀이 발생하는 경우가 시장을 이기는 상관관계 수치가 0.2 정도 된다. 즉, 모멘터 전략으로 모멘텀 전략 모멘텀 전략 누적수익 창출이 가능은 하다는 것이다.

실증 데이터와 별도로 이론적 모델로 시뮬레이션을 했을때, 비교를 해보면 다음의 표와 같은 숫자가 나온다. 좀 살펴보면 가장 아랬부문만 보면 될것이다. Buy and Hold는 계속 사서 보유할때이고, Long-only는 올라가는 상황에서만 투자하는 것이고, long-short은 사고 팔고를 한것이다. 즉, 1938~2018년의 데이터만 봐서는 Buy and hold가 수익율이 연평균 모멘텀 전략 11.56이고 나머지는 10%내외이다. 또한 Risk인 SD는 Buy and hold가 더 크다. 그렇다보니. Long-only가 샤프비율이 높은 것으로 나왔다.

수익 대비 Risk 전체를 생각해보면 long-only 전략이 더 좋아보인다. 즉 모멘텀 전략이 샤프비율이 높아서 효과적인 것으로 보인다 하지만, 그 수익율 차이나, Risk차이가 커 보이지 않는다. 장기 수익관점에서는 모멘텀 전략이 존재하지만 지지할만한 것인지는 설명력이 높은것으로 보이지 않는다.

#모멘텀전략 은 많은 분들이 추세추종 전략이라는 단어로 많이 들어봤을 겁니다. 실제로 성공한 투자자들중에 추세추종을 통해서 많은 부를 이룬분들이 존재합니다. 대표적으로 모멘텀 전략 #제시리버모어 가 있죠. 저도 개인적인 투자 전략의 근간은 추세추종 즉 모멘텀 투자입니다. 추세추종을 장기로 할 것인가, 단기로 할것인가. 그리고 기업이냐 산업군이냐. 국가인가, 어떤 자산에 집중해서 할 것인가등에 따라서 전략이 달라집니다.

또한, 자산 배분을 하면서 일부 자산을 추세추종으로 할것인가? 아니면 전체 자산을 추세추종에 몰방할 것인가? 라는 것도 중요한부문이죠.. 그런데.. 한가지 꼭 기억하셔야 할것이니.. 추세추종을 위해서는 롱,숏 즉 사고 팔때 전부를 할수 있어야 합니다. 다시 말하면. 충분한 자산이 있어야만 하고, 숏전략이 가능한 준비가 되어있어야 합니다. 따라서 대부분 개인투자자들은 불가능하죠. 숏을 칠방법이 별로 없습니다.

그런데.. 본 논문에서는 모멘텀전략이 생각보다 좋은 방법이 아니라고 이야기 하고 있습니다. 단기간에는 그럴듯해 보이지만, 장기로 보면 잘 맞지 않는다고 합니다. 어찌보면 당연할수 있죠. 100년 가까이를 주식투자하면서 모멘텀으로 계속 투자를 할수 있는 경우가 얼마나 있을까 싶습니다. 상대적으로 보면 S&P500을 그냥 보유하고 있는게 답이다. 라고 논문에서는 이야기하고 있습니다. 올라 갈때만 사든, 올라갈때, 떨어질때 사고 팔든.. 결국 시장 수익율 이상을 얻기란 매우 힘들다는 거죠.

따라서, 장기 전략은 S&P500과 같은 시장 인덱스가 답인것 같습니다. 그렇지만. 큰 수익을 얻는 헷지펀드나 단기간 추세추종을 진행하는 많은 투자자들은 시장을 종종 이깁니다. 그들은 본 논문처럼 장기 Play를 하지 않습니다. 적정한 기간에 수익을 내는 전략을 찾고 실행하죠. 그리고 적절한 자산배분과 레버리징을 통해서 수익을 창출하게 됩니다.

(할투) 상대 모멘텀 투자 전략(Jeegadesh/Titman)

할투 동영상 8 편에서는 Jeegadesh/Titman 의 논문 ‘Returns to Buying Winners and Selling Losers’ 이 소개되었습니다 . 이 논문은 앞서 살펴보았던 Fama/French 와 쌍벽을 이루는 논문입니다 . 계량투자계에서 가장 위대한 2 개 논문이란 Fama/French 의 소형주 , 저 PBR 과 Jeegadesh/Titman 의 중기 모멘텀입니다 .

최근 많이 오른 주식에 투자하자(재미 5/5, 활용 5/5, 난이도 2/5)

최근 많이 오른 주식을 매수하고 최근 많이 내린 주식을 공매도하는 투자전략을 활용하면 상당한 초과수익을 낼 수 있습니다 . 초과수익은 3-12 개월 정도 유지가 됩니다 .

분석 결과는 아래와 같습니다.

결과 1. 최근 3-12 개월간 가장 많이 오른 놈 사는 것이 장땡입니다 .

결과 2. 중소형주 , 고베타 주식에서 잘 먹힙니다 .

( 한국에서는 중소형주 모멘텀 전략이 안통합니다 .)

결과 3. 1 월에는 하지 않습니다 .

결과 4. 1965-89 년 데이터를 5 년 단위로 찢어도 ( 거의 ) 다 통합니다 .

1990~2018년 백테스트.

위 논문에서 배운 모멘텀 전략은 논문 발표 후에도 먹히는지에 대해 할투는 동영상 9 편에서 백테스트를 실시하였습니다 . 소형주 고모멘텀주에 투자하면 자산이 28 년만에 400 배가 되는 것으로 나타났습니다 . 대형주 고모멘텀주도 19-3 으로 모멘텀이 통했습니다 . 전체 테스트 기간 28 년 중 전반부 14 년과 후반부 14 년으로 쪼개어 , 1990-2018, 1990-2004, 2004-2018 3 개 구간의 수익률을 분석하였습니다 .

배드뉴스로 고모멘텀주 초과수익은 2005 년 후 감소하는 것으로 나타났습니다 . 또한 한국 중소형주에는 모멘텀 전략 잘 안먹혔습니다 . 1 월에 저모멘텀주를 매수하고 고모멘텀주를 매도하는 전략은 1990 년 후에는 잘 안먹혔습니다 . 그런데 1 월에는 소형주 수익 자체가 압도적으로 높았습니다 .

진정한 소형주 전략이란 무엇일까요

소형주가 대형주보다 수익이 높다는 보장은 없습니다 . 단 , 대부분 계량투자 전략이 소형주 내에서 훨씬 잘 먹힙니다 . 1 월에 안티모멘텀 ( 역추세 ) 전략이 통하지는 않으나 전반적으로 소형주 수익이 높게 나타났습니다 .

복습 후기

상대 모멘텀에 대한 역대급 논문을 바탕으로 한 할투의 백테스트에서, 한국의 중소형주는 전략이 잘 통하지 않았다는 지적과 특정연도 이후 초과수익이 감소했다는 점을 통해 또 한번 투자에 정답은 없다는 것을 실감합니다.

역대급 논문 내용을 바탕으로 한 전략이기 때문에, 이미 비결이 개방되었다는 점과, 수많은 사람들에 의해서 시도되었다는 점이 전략의 가치를 희석시킬 수는 있을것 같습니다.

모멘텀 투자를 따라하기에는 선뜻 손이 나가질 않습니다. 낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔아야 할것이라는 생각 때문에, 더 낮은 가격이 오기만을 기다립니다. 모멘텀 투자는 가격이 올라가는 중에 올라타는 스킬이 필요하기 때문에 저와 같이 조심성이 많은 사람들은 주저할 수 밖에 없는 것 같습니다.

그럼에도 불구하고, 투자자문사와 공모펀드는 모멘텀 투자 전략을 사용하는 것 같습니다. 제가 사용중인 한 곳도 논문을 통해 이미 입증된, 과학적인, 통계에 의한 투자 전략이라고 모멘텀 투자 전략을 소개합니다. 면허를 모멘텀 전략 가진 전문투자자 집단이니 더욱 완벽한 방식으로 백테스트를 거치고 포트폴리오를 수립했을 것입니다. 부디 이 간접투자의 손익률이 플러스로 전환되기를 기대하고 있습니다.

수익률이 가장 높은 동적 자산 배분 VAA 전략 백테스트

VAA 전략은 상대 모멘텀과 절대 모멘텀을 모두 사용하는 듀얼 모멘텀 전략입니다. 평소에는 포트폴리오 전체를 공격형 자산군 중에서 성과가 가장 좋은 자산에 투자하다가 모멘텀 전략 하락 시그널이 발생하면 빠르게 안전 자산으로 스위칭하는 전략입니다. VAA는 Vigilant Asset Allocation의 약어로 경계하고 지키는 자산 배분이라는 뜻을 가지고 있습니다.

VAA 전략 소개 및 백테스트 결과

1. VAA 전략

바우터 켈러(Wouter Keller)와 Jan Willem Keuning가 공동 개발한 전략입니다. VAA 전략은 공격형 전략과 밸런스형이 있는데 오늘은 공격형 전략을 소개드리려 합니다. VAA는 듀얼 모멘텀 기반의 전략으로 모멘텀 스코어라는 개념을 통해 상대 모멘텀을 계산합니다.

모멘텀 스코어=(최근 1개월 수익률 X12)+(최근 3개월 수익률 X4)+(최근 6개월 수익률 X2)+(최근 12개월 수익률 X1)

1) 공격형 자산

SPY(미국 주식), EFA(선진국 주식), EEM(개발도상국 주식), AGG(미국 혼합채권)

2) 안전 자산

LQD(미국 회사채), IEF(미국 중기채), SHY(미국 단기채)

3) 매수 전략

- 매월 말 공격형 자산과 안전 자산의 모멘텀 스코어를 계산

- 공격형 자산 4개 모두의 모멘텀 스코어가 0 이상일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 공격형 자산에 투자

- 공격형 자산 4개 중 한 개라도 모멘텀 스코어가 0 이하일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 안전 자산에 투자

4) 매도 전략

2. VAA 전략 성과 (1970년~2021년)

1) 정적 자산 배분 전략과의 비교

분류 VAA 올웨더 영구 포트폴리오
CAGR(%) 17.3 9.5 8.7
연 변동성(%) 12.1 7.9 7.2
샤프지수 1.05 0.62 0.56
MDD(%) -16.1 -13.1 -12.7
가장 긴 손실 기간(달) 34 20 20
월 승률(%) 75.7 66.7 65
월 최고 수익(%) 25.9 9.0 9.7
월 최저 수익(%) -12.9 -8.4 -8.7
평균 거래 횟수(1년) 11.2 0 0

VAA 전략은 올웨더나 영구 포트폴리오 에 비해 연 복리 수익률은 거의 2배가량 높았습니다. 하지만 포트폴리오가 1가지 자산만을 보유하기 때문에 변동성이 더 커졌고 MDD는 3~4% 더 증가했습니다. 1년간 평균 거래 횟수는 11.2번으로 거의 매달 거래를 해야 합니다.

올웨더-포트폴리오-영구-포트폴리오-전략과-VAA-전략의-백테스트-결과-비교-로그-스케일-그래프-1970년부터-2021년까지

정적 자산 배분 전략과 비교 백테스트 로그 스케일 그래프(1970~2021)

올웨더-포트폴리오-영구-포트폴리오-전략과-VAA-전략의-MDD-비교-그래프-1970년부터-2021년까지

정적 자산 배분 전략과 비교 MDD 그래프 (1970~2021)

2) 다른 동적 자산 배분 전략과의 비교

분류 VAA 가속 듀얼 모멘텀 전통 듀얼 모멘텀
CAGR(%) 17.3 16.8 15.0
연 변동성(%) 12.1 14.3 12.5
샤프지수 1.05 0.84 0.84
MDD(%) -16.1 -26.7 -19.6
가장 긴 손실 기간(달) 34 24 37
월 승률(%) 75.7 65 66.7
월 최고 수익(%) 25.9 15.9 14.0
월 최저 수익(%) -12.9 -14.3 -14.1
평균 거래 횟수(1년) 11.2 7.5 2.6

VAA 전략은 가속 듀얼 모멘텀 이나 전통 듀얼 모멘텀 전략 보다 CAGR이 1~2% 더 높고 MDD는 더 낮았습니다. 월 승률도 10% 가까이 높기 때문에 상당히 매력적인 전략으로 보입니다. 다만 위에서도 언급했지만 평균 거래 횟수가 11.2회로 많은 편이기 때문에 두 전략 대비 더 많은 수수료가 발생할 수 있습니다.

가속-듀얼-모멘텀-전통-듀얼-모멘텀-전략과-VAA-전략의-백테스트-결과-비교-그래프-1970년부터-2021년까지

동적 자산 배분 전략과 비교 백테스트 그래프 (1970~2021)

가속-듀얼-모멘텀-전통-듀얼-모멘텀-전략과-VAA-전략의-MDD-비교-그래프-1970년부터-2021년까지

동적 자산 모멘텀 전략 배분 전략과 비교 MDD 그래프 (1970~2021)

디씨즈티미의 경제적 자유

티미입니다 . 오늘은 주식투자방법 혹은 전략에 대해서 이야기해보고자 합니다 . 저는 개인적으로 생각했을 때 주식 투자의 전략 중에서 모멘텀 투자가 맞다고 생각하는 바입니다 . 그렇다면 모멘텀 투자는 무엇일까요 ?

절대모멘텀전략

모멘텀 투자는 추세투자라고도 합니다 . 그 이유는 모멘텀이라는 뜻이 역학이 아닌 주식이라는 투자 분야에서 사용 될 때 특히 모멘텀 (Momentum) 투자라는 하나의 전략으로 표현 될 때 물리학에서 사용되는 동력 , 추진력 , 어떤 힘과 관련된 경향성으로 사용되지 않기 때문입니다 . 모멘텀 (Momentum) 이라는 모멘텀 전략 모멘텀 전략 것은 주식시장에서 주가 추세의 속도의 증가 및 감소 혹은 주식시장의 변화에 대한 설명이 필요할 시에 사용되는 용어라고 할 수 있습니다 . 주식을 접하지 않더라도 단타 , 가치투자와 같은 말은 주린이들에게도 익숙한 용어입니다 .

이런 주식의 모멘텀의 특징적인 요소와 현상을 적극적으로 반영하는 모멘텀 투자 및 투저잔력의 경우에는 단순히 하나의 투자방법이 아니며 투자자의 성향 그리고 방법에 따라서 변형되고 다양한 형태로 사용되어집니다 . 대표적인 모멘텀 투자의 전략으로는 최근 3 개월에서 12 개월 정도의 수익률이 좋았던 주식을 매입하나 , 같은 기간 성과가 좋지 못했던 주식을 매도하는 전략이 존재합니다 . 모멘텀 전략을 통해서 투자 할 경우 월 1% 이상의 초과수익을 달성한다는 연구 결과도 존재합니다 .

기술적분석과 모멘텀투자

모멘텀 (Momentum) 전략의 경우에는 기술적 모멘텀 전략 분석을 중요시 여기는 편입니다 . 흔히 재료라고 하죠 주식이 상승하거나 악재가 될 수 있는 여러가지 떡밥들이 발생할때 기술적으로 분석하고 차티스트들이 차트를 보듯이 특정한 차트 상의 시그널을 분석해서 매수세 강화 시점을 보아 펀더멘털 이외에도 추세를 가질때 높은 수익률을 기대하는 기법입니다 .

주식 기술적분석

상대모멘텀과 절대 모멘텀

주가가 상승하는 여력 혹은 기운을 가지고 있는 경우 그 상승세를 힘입어 올라간다고 여기는 모멘텀 투자의 경우에는 사람들의 심리적인 요소들을 반영합니다 . 이것은 바로 군집행동입니다 . 상대 모멘텀의 경우에는 주식을 투자할 지 선택할 때 , 자신이 보유한 혹은 보유하지 않더라도 자신이 관심있게 보는 종목의 모멘텀과 비교해서 투자하는 것을 의미합니다 . 또한 과거 모멘텀이 상대적으로 컸던 주식을 선택하고 이것이 자신이 설정한 기간 내에 그러한 모멘텀을 보이기를 기대하여 투자하는 시나리오입니다 . 예를 들어서 이는 주식에 국한 되지 않고 금융자산의 4 가지 사이클 혹은 금융 4 계절로 유명한 분야에 투자하는 방법으로도 구현이 가능합니다 . 절대 모멘텀의 경우에는 주식 자체가 가진 성과와 비교해서 투자하는 것인데요 . 예를 들어서 절대 모멘텀의 경우에는 재무제표와 비교해서 투자한다던지 과거 특정 종목의 수익률을 모멘텀 전략 다른 비교 할 만한 지표와 비교해서 투자하는 것입니다 . 즉 주식과 비교할 지표라는 것이 존재하다는 측면에서 상대모멘텀전략과는 차이가 있습니다 .

절대모멘텀투자전략

절대모멘텀 주식투자전략

앞서 이야기한 것처럼 이러한 주식투자전략 혹은 주식종목선정에는 모멘텀투자라 할지라도 다양한 투자 전략이 존재합니다 . 이러한 두 가지 다른 전략의 장점을 적절히 활용해서 만든 듀얼모멘텀 전략이라는 것이 존재합니다 . 이것은 투자 자산에서 다른 종목과 비교해서 강세를 보이는 상대모멘텀에 투자 자산의 절대적 상승을 평가하는 절대모멘텀을 합하여 위험도를 낮추는 전략입니다 . 이러한 듀얼모멘텀 투자전략은 게리 안토나치의 전매특허 투자 방법이며 그의 저서 제목이기도 합니다 .

주가상승의 재료가 될만한 호재를 분석해서 주가에 반영하는 상승세를 타는 투자 방식인 모멘텀 투자는 항상 가치투자를 신봉하는 이들과 논쟁하는 대상이 되었습니다 . 사실 주식투자 혹은 트레이등은 돈을 번 사람들은 굉장히 유형이 다양합니다 . 단순 과거 데이터를 기준으로 본 수익률 기준으로만 본다면 그 사람이 1 등이긴 합니다 . 하지만 그 사람들이 각자 자신의 자산을 불러오는 방법이 각각 다르고 자기가 ' 목표한 ' 수익률을 기록했다면 그 사람은 성공한 투자자라고 저는 생각합니다 .

현대차 수소차 1위 추세주

https://www.mk.co.kr/news/business/view/2019/03/177057/

절대모멘텀 전략은 상승세 판별로 예를 들어 장 / 단기 이동평균성과 단기 이동평균선등을 살펴 봅니다 . 사실 가치투자는 그냥 아무 종목이나 사서 묻는 바이 앤 홀드가 아닙니다 . 장기적으로 회사의 성과에 대해서 솔직히 저는 모르겠습니다 . 주식과 관련된 데이터들을 살펴 볼 때도 제가 돌려본 투자시나리오 혹은 포트폴리오시뮬레이션도 매년 성장하는게 아니라 분명히 하락하는 년도가 존재했습니다 . 분명히 장기적 관점에서는 그 구간을 뚫고 현재는 매우 훌륭한 성장세를 보여줬습니다 . 아무리 좋은 기업이라고 판단했을지라도 특정 섹터에 생긴 문제점이라던지 기업에 악재가 생긴다면 중단기적으로도 문제가 생기기 마련입니다 .

저는 무조건적으로 차트만 보는 투자는 지양합니다 . 하지만 기업의 가치를 너무 지나치게 확증편향을 가지고 확신을 가지면 안된다고 생각합니다 . 예를 들어 가장 많은 말인 우량주 사서 묻어놔라 이 말도 우리나라 같이 박스권인 곳에서는 통하지 않는 구조라고 생각합니다 . 가치투자와 관련한 정보들을 보면서 참 안타깝고 쓸쓸한 생각이 많이 듭니다 . 스윙매매 혹은 단타매매가 성행한다고 블룸버그 뉴스에 나올 정도이니 참 웃지도 울지도 못하는 애매한 상황이네요 . 저는 특히 이런 모멘텀 투자가 박스권인 코스피에서 충분히 통할 만한 전략이 아닐까 생각합니다 . 또한 단순히 모든 기업이 장기적 성장세를 가질 수 있다라는 것은 지나친 확신이며 광신도로 변할 수 있다고 생각합니다 . 자신의 종목을 분기 혹은 년도 별로 꾸준히 분석하고 투자하는 것이 가치투자이든 모멘텀투자에서 분명히 필요한 전략이 아닌가 생각합니다 .

퀀트픽's 인사이트 [08.26] 암호화폐 시장 , 단기 모멘텀 전략이 잘 먹힌다 ?

암호화폐 관련되서 퀀트 전략을 연구하는 도중 제가 발견한 연구 자료가 있는데 흥미로워서 공유 해드립니다 .

자료 출저 : https://www.factorresearch.com/research-quant-strategies-in-the-cryptocurrency-space

암호화폐를 팩터 별로 분류해서 조사해본 결과 단기 모멘텀 전략이 제일 잘 먹힌다고 저자는 주장 합니다. 그리고 아래와 같이 사이즈 / 저-변동성 등등 다른 팩터를 응용하여 수익곡선을 계산 해보고 마지막에 단기 모멘텀 전략 수익곡선을 보여주는데 아주 아름답더군요 ㅋㅋ

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그래서 단기 모멘텀이란 어느정도 인가 고민을 하다고 트레이딩 뷰에서 1일/2일/3일로 타임 프레임을 설정해서 백테스트 돌려 보았습니다.

아래는 필자가 사용하는 1일 변동성 돌파매매 전략의 백테스트 결과입니다.

20200826_161112_2.png

그 다음은 2일 변동성 돌파 시 매수 / 매수 후 2일봉이 마감될때 타임커트를 시물레이션 해보았습니다.

20200826_161112_4.png

마지막으로 3일 변동성 돌파 시 매수 / 매수 후 3일봉이 마감될때 타임커트를 시물레이션 해보았습니다.

(4일 이상부터 변동성 돌파전략은 잘 안먹히는것 같음으로 생략하겠습니다. ㅎㅎ)

20200826_161112_3.png

놀라운 것은 1일 뿐만 아니라 2일 그리고 3일 변동성 돌파도 시장에서 먹힌다는 것 입니다 !! 아래는 바이낸스 ETH/USDT 3일봉 변동성 돌파 전략의 백테스트 결과 입니다. 매우 놀랍습니다 ㅋㅋㅋㅋㅋ

실전 투자를 하기에는 아직 망설여지기는 하는데 연구 해 볼만 한 주제 인 것 같습니다 ㅋㅋ


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