소셜 트레이딩의 기초

마지막 업데이트: 2022년 1월 7일 | 0개 댓글
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정량 분석의 간단한 개요

투자와 관련된 모든 최고, 최저 및 정서가 궁극적 목표 인 돈을 버는 것을 어둡게 할 수 있습니다. 후자에 초점을 맞추고 전자를 제거하기 위해, 투자에 대한“정량적”접근법은 무형 자산 대신 숫자에주의를 기울이려고합니다.

"수량"을 입력하십시오

Harry Markowitz는 일반적으로 1952 년 3 월에 Journal of Finance 에“포트폴리오 선택”을 발표했을 때 양적 투자 운동을 시작한 것으로 알려져 있습니다. Markowitz는 수학을 사용하여 다양 화를 정량화했으며 수학적 모델이 될 수있는 개념의 초기 채택 자로 인용되었습니다. 투자에 적용됩니다.

현대 금융 이론의 선구자 인 로버트 머튼 (Robert Merton)은 파생 상품 가격 책정을위한 수학적 방법에 대한 연구를 통해 노벨상을 수상했습니다. Markowitz와 Merton의 연구는 투자에 대한 양적 접근 방식의 토대를 마련했습니다.

기존의 정 성적 투자 분석가와 달리 퀀트는 회사를 방문하거나 관리 팀을 만나거나 회사가 판매하는 제품을 조사하여 경쟁 우위를 식별하지 않습니다. 그들은 종종 투자 결정을 내리기 위해 수학에 전적으로 의존하여 투자하는 회사의 질적 인 측면을 알거나 신경 쓰지 않습니다.

정량 분석가는 무엇을합니까?

헤지 펀드 매니저는 복잡한 알고리즘을 눈에 띄게 계산할 수 있기 때문에 필드를 더욱 발전시키는 컴퓨팅 기술의 방법론과 진보를 수용했습니다. 퀀트가 기술 파열과 시장 붕괴의 열풍을 크게 피할 수 있었기 때문에 닷컴 붐과 파열 중에 필드가 번성했습니다.

그들이 경기 침체에 빠졌음에도 불구하고 현재의 퀀트 전략은 여전히 ​​사용 중이며 거래 결정을 내리기 위해 수학에 의존하는 고주파 거래 (HFT)에서의 역할에 주목을 받았습니다. 또한 양적 투자는 독립형 원칙으로서 수익률 향상과 위험 완화를위한 전통적인 질적 분석과 함께 널리 시행됩니다.

데이터, 어디서나 데이터

컴퓨터 시대의 부상으로 엄청난 양의 데이터를 매우 짧은 시간 안에 처리 할 수있었습니다. 이는 거래자가 일관된 패턴을 식별하고, 이러한 패턴을 모델링하고, 유가 증권의 가격 변동을 예측하기 위해이를 사용함에 따라 점점 더 복잡한 양적 거래 전략으로 이어졌습니다.

퀀트는 공개적으로 사용 가능한 데이터를 사용하여 전략을 구현합니다. 패턴을 식별하면 유가 증권을 사고 파는 자동 트리거를 설정할 수 있습니다.

예를 들어, 거래량 패턴에 기초한 거래 전략은 거래량과 가격 사이의 상관 관계를 식별했을 수 있습니다. 따라서 주식 가격이 주당 25 달러에 도달하면 특정 주식의 거래량이 증가하고 가격이 30 달러에 도달하면 하락하면 퀀트는 25.50 달러에 자동 구매를 설정하고 29.50 달러에 자동 판매를 설정할 수 있습니다.

유사한 전략은 수입, 수입 예측, 수입 놀라움 및 기타 여러 요인을 기반으로 할 수 있습니다. 각각의 경우에, 순수한 퀀트 트레이더는 회사의 판매 전망, 관리 팀, 제품 품질 또는 비즈니스의 다른 측면에 관심이 없습니다. 그들은 식별 한 패턴에서 설명 된 숫자에 따라 엄격하게 구매 및 판매 주문을하고 있습니다.

위험을 줄이기위한 패턴 식별

양적 분석은 수익성있는 보안 거래에 적합 할 수있는 패턴을 식별하는 데 사용될 수 있지만 이것이 유일한 가치는 아닙니다. 돈을 버는 것은 모든 투자자가 이해할 수있는 목표이지만 정량 분석은 위험을 줄이기 위해 사용될 수도 있습니다.

소위 "위험 조정 수익률"을 추구하려면 알파, 베타, 소셜 트레이딩의 기초 r 제곱, 표준 편차 및 샤프 비율과 같은 위험 측정을 비교하여 지정된 수준의 최고 수익률을 제공 할 투자를 식별해야합니다. 위험. 아이디어는 투자자가 목표 수익률을 달성하는 데 필요한 것보다 더 많은 위험을 감수해서는 안된다는 것입니다.

따라서 데이터에 따르면 두 투자가 비슷한 수익을 창출 할 가능성이 있지만 가격 상승 및 하락 가격 측면에서 변동성이 크게 나타날 경우, 퀀트 (및 상식)는 덜 위험한 투자를 권장합니다. 다시 한 번 퀀트는 투자를 관리하는 사람, 대차 대조표의 모양, 돈을 버는 데 도움이되는 제품 또는 기타 질적 요소에 대해서는 신경 쓰지 않습니다. 그들은 전적으로 숫자에 초점을 맞추고 (수학적으로 말하면) 가장 낮은 수준의 위험을 제공하는 투자를 선택합니다.

리스크 패리티 포트폴리오는 실행중인 퀀트 소셜 트레이딩의 기초 기반 전략의 예입니다. 기본 개념은 시장 변동성을 기반으로 자산 할당 결정을 내립니다. 변동성이 감소하면 포트폴리오의 위험 감수 수준이 높아집니다. 변동성이 증가하면 포트폴리오의 위험 감수 수준이 낮아집니다.

예제를 좀 더 현실적으로 만들려면 자산을 현금과 S & P 500 지수 펀드로 나누는 포트폴리오를 고려하십시오. 변동성이 증가하면 시카고 보드 옵션 거래 변동성 지수 (VIX)를 주식 시장 변동성의 대리로 사용하여 가상 포트폴리오가 자산을 소셜 트레이딩의 기초 현금으로 옮길 것입니다. 변동성이 감소하면 포트폴리오는 자산을 S & P 500 지수 펀드로 옮길 것입니다. 모델은 소셜 트레이딩의 기초 주식, 채권, 상품, 통화 및 기타 투자를 포함하여 여기에서 참조하는 모델보다 훨씬 더 복잡 할 수 있지만 개념은 동일합니다.

Quant Trading의 장점

퀀트 거래는 불쾌한 의사 결정 과정입니다. 패턴과 숫자가 모두 중요합니다. 그것은 종종 재정적 결정과 관련된 감정에 의해 방해받지 않고 지속적으로 실행될 수있는 효과적인 구매 / 판매 규칙입니다.

또한 비용 효율적인 전략입니다. 컴퓨터가 업무를 수행하기 때문에 퀀트 전략에 의존하는 회사는 값 비싼 대규모 분석가 팀과 포트폴리오 관리자를 고용 할 필요가 없습니다. 또한 국가 나 세계 검사 회사를 여행하고 잠재적 인 투자를 평가하기 위해 경영진과 회의 할 필요도 없습니다. 그들은 컴퓨터를 사용하여 데이터를 분석하고 거래를 실행합니다.

위험은 무엇입니까?

“거짓말, 거짓말과 통계”는 데이터를 조작 할 수있는 수많은 방법을 설명하는 데 종종 사용되는 인용문입니다. 정량 분석가는 패턴을 식별하려고하지만 그 과정이 결코 완벽한 것은 아닙니다. 분석에는 방대한 양의 데이터를 수집하는 작업이 포함됩니다. 특정 결과를 제안하는 패턴이 제대로 작동하지 않을 때처럼 올바른 데이터를 선택한다고해서 반드시 보장되는 것은 아닙니다. 패턴이 작동하는 것처럼 보일지라도 패턴을 검증하는 것은 어려울 수 있습니다. 모든 투자자가 알고 있듯이 확실한 베팅은 없습니다.

2008-09 년 주식 시장 침체와 같은 변곡점은 패턴이 갑자기 바뀔 수 있기 때문에 이러한 전략에서 어려울 수 있습니다. 데이터가 항상 전체 이야기를 전달하지는 않는다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 인간은 발전함에 따라 스캔들 또는 관리상의 변화를 볼 수 있지만 순수한 수학적 접근 방식은 반드시 그렇게 할 수는 없습니다. 또한, 점점 더 많은 투자자들이이 전략을 사용하려고 시도함에 따라 전략이 덜 효과적이되었습니다. 점점 더 많은 투자자가 이익을 얻으려고 노력함에 따라 효과가있는 패턴은 효과가 떨어집니다.

많은 투자 전략은 양적 전략과 질적 전략을 혼합하여 사용합니다. 그들은 퀀트 전략을 사용하여 잠재적 투자를 식별 한 다음 정성 분석을 사용하여 최종 투자를 식별하는 데있어 다음 단계로 연구 노력을 기울입니다.

또한 질적 통찰력을 사용하여 위험 관리를위한 투자 및 수량 데이터를 선택할 수 있습니다. 양적 및 질적 투자 전략에는 지지자와 비평가가 있지만 전략은 상호 배타적 일 필요는 없습니다.

소셜 트레이딩의 기초

(시사오늘, 시사ON, 시사온=정우교 기자)

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NH투자증권, 카카오페이 인증 도입

NH투자증권은 4일 NH투자증권의 모바일트레이딩시스템(MTS) QV와 모바일 주식거래 앱 NAMUH(나무)에 카카오페이 인증을 도입했다고 밝혔다.

카카오페이 인증은 2017년 6월 출시한 국내 최초 모바일 메신저를 기반으로 하는 인증 서비스로 이를 도입한 금융사에서 범용적으로 사용할 수 있다. 카카오페이 인증서를 발급받은 NH투자증권 고객은 NH투자증권 MTS QV, NAMUH에서 카카오페이를 통해 간편하게 로그인해 모든 기능을 사용할 수 있게 됐다.

카카오페이 인증서 발급은 휴대폰과 은행계좌 본인확인만으로 가능하며, 한번 발급받은 인증서는 2년간 사용할 수 있다. 인증 방법은 비밀번호 이외에도 얼굴인식, 지문인식 방식을 지원하고 있다.

NH투자증권 Digital솔루션본부 안인성 본부장은 "인증 서비스가 고객이 온라인 사용 경험을 쌓는 과정 중에서 첫 단계에 위치한 만큼, 이번 카카오페이 인증 서비스 도입을 시작으로 조금 더 쉽고 소셜 트레이딩의 기초 친숙하게 고객이 접근할 수 있는 사용자환경(UI)과 사용자경혐(UX)을 꾸준하게 추구해 나갈 예정"이라면서 "지속적인 플랫폼 고도화를 통해 시장을 선도하는 Platform Player가 되도록 노력하겠다"고 했다.

미래에셋대우, 조기상환형 ELS 등 4종 판매…'약 600억원 규모'

미래에셋대우는 4일 조기상환형 ELS 등 총 4종의 상품 소셜 트레이딩의 기초 판매한다고 밝혔다. 약 600억원 규모로, 공모기간은 오는 7일 오후 1시 30분까지다.

우선, 제29139회 KOSPI200-S&P500-Eurostoxx50 ELS(소셜 트레이딩의 기초 고위험)는 만기 3년 상품이다. 조기상환 평가일에 모든 기초자산의 가격이 최초기준가대비 △87.5%(6, 12개월) △85%(18, 24, 30개월) △75%(36개월)이상인 경우 연 7.00%(세전)의 수익을 제공한다.

조기상환이 되지 않더라도 모든 기초자산의 가격이 만기평가일까지 최초기준가격의 50%미만으로 하락한 적이 없는 경우 연 7.소셜 트레이딩의 기초 00%(세전)의 수익을 지급한다.

단, 기초자산 중 어느 하나라도 최초기준가격의 50% 미만으로 하락한 적이 있고 만기평가 시 모든 기초자산 중 어느 하나라도 75% 미만이면 만기상환 조건에 따라 원금 손실은 최대 100%까지 발생할 수 있다.

상품들에 대한 자세한 사항은 미래에셋대우 전국 영업점과 고객센터에서 확인할 수 있다. 또한 기초자산이 가격조건을 충족하지 못할 경우 원금손실이 발생할 수 있으며, 표기된 모든 수익률은 조건 충족시 세전 수익률이다.

©유진투자선물

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유진투자선물, '트레이딩 커뮤니티' 출시

유진투자선물은 국내 증권, 선물 업계 최초로 해외선물 소셜트레이딩 플랫폼 '트레이딩 커뮤니티'를 출시했다고 4일 밝혔다.

'트레이딩 커뮤니티'란 회원 간 해외선물 거래정보를 공유하고 소통하는 소셜트레이딩 서비스다. 해외선물 투자자들이 트레이딩 커뮤니티 서비스를 이용할 경우, 실시간 매수매도 미결제약정비율 및 수량, 체결내역, 수익률, 누적손익 등 다양한 투자 정보를 상호 간 공유하고 채팅, 게시판 기능을 통해 편리하게 소통할 수 있다.

또한 트레이딩 커뮤니티는 회원들의 거래성과를 확인할 수 있는 '와치리스트', 투자스타일에 대한 정보가 담긴 '투자성향', 시장분석 지표인 '매수매도 미결제약정비율' 등으로 구성돼 있다.

우선, '와치리스트'에서는 회원들의 과거 거래내역을 바탕으로 계산된 수익률, 승률, 누적손익 등의 정보가 제공되며, '투자성향'을 통해서는 회원이 거래한 종목별 비율, 평균 진입 계약수, 평균 포지션 보유 시간 등을 살펴볼 수 있다. 마지막으로 '매수매도 미결제약정비율'을 통해 회원들의 종목별 실시간 매수와 매도 미결제약정비율도 확인 가능하다. 미결제약정비율은 해외 투자자들 사이에서 SSI(Speculative Sentiment Index)로 불리며 시장추세를 분석하는 지표로 활용되고 있다.

이외에도 회원 손익현황과 실시간 미결제약정 및 체결내역 정보와 원활한 투자 아이디어 소통을 위한 채팅, 게시판 기능도 제공된다. 단, 계좌번호, 계좌명, 예탁자산, 미체결 주문내역 등 민감 정보는 공개되지 않는다.

유진투자선물 박영석 리테일영업팀장은 "해외선물 시장의 경우 투자자들이 서로의 투자정보를 공유하고 적극적으로 소통하면 집단지성이 발현 돼 보다 성공적인 투자가 가능할 것"이라고 판단했다고 서비스 출시 배경을 밝혔다.

유진투자선물은 투자자들의 적극적인 커뮤니티 참여를 유도하기 위해 회원들의 성과지표별 승점을 합산하여 우수 투자자를 가리는 해외선물 투자대회 '커뮤니티 리그'도 상시 운영할 예정이다. 주간, 월간 단위로 순위를 매겨 상위 랭커에게는 소정의 상금 혜택이 제공된다.

트레이딩 커뮤니티는 유진투자선물의 HTS(Home Trading System) 챔피언퓨쳐스에서 이용 가능하다. 유진투자선물 실거래 계좌를 보유하고, 계좌잔고가 50만원 이상인 투자자라면 누구나 트레이딩 커뮤니티에 가입할 수 있다. 가입 신청도 챔피언퓨쳐스를 통해 하면 된다.

이와 관련 유진투자선물 박영석 리테일영업팀장은 "지난 7월 한 달간 커뮤니티 서비스를 시범 운영해본 결과 회원 대다수가 투자정보를 선물 시장 추세 판단에 활용하고 활발하게 커뮤니케이션 하는 등 높은 참여도를 나타냈다"고 전했다.

한편, 유진투자선물은 트레이딩 커뮤니티 서비스 출시를 기념하여 오는 12월 31일까지 해외선물 수수료 할인 이벤트를 진행한다. 트레이딩 커뮤니티에 가입한 신규, 휴면 고객들은 거래시작일로부터 3개월(60영업일)간 지수·에너지 종목 1.99달러, 마이크로 종목 0.79달러 등 할인된 수수료를 적용 받을 수 있다.


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